レバレッジの仕組み
レバレッジを使うと、手元資金に対して大きな金額の資産や契約を持てます。予想どおりに価格が動けば、自己資金に対する利益が大きくなる場合がありますが、反対方向に動けば損失も拡大します。信用取引では保証金や追加保証金、強制決済などの仕組みを理解する必要があります。
レバレッジ型ETFなど、指数の日々の変動率に一定倍率で連動することを目指す商品もあります。日々の値動きに連動するため、指数を長期間保有した場合の騰落率と単純に倍率分一致するとは限りません。日本取引所グループや金融庁は、レバレッジ型・インバース型商品について、値動きや保有期間に関する注意を案内しています。
取引前の確認
商品が何を参照し、どの期間の変動に連動するか、手数料やその他の費用、損失が大きくなる条件を確認します。短期間でも想定外の値動きで資金を失う可能性があり、借入や信用取引では投資額を超える負担が生じる場合があります。商品の説明書や証券会社の取引条件を読み、理解できない場合は利用を避ける選択肢もあります。
「諸刃の剣」は、利益と損失を同時に増幅しうる性質を表す比喩です。利益の可能性だけでなく、最悪時の損失と資金計画を先に検討します。