新NISAで月1万円を20年間積み立てたら？利回り別の試算と取り崩す前の注意点

20年間で入れるお金は240万円

口座の残高を見て、すべて運用で増えたお金だと思うと、自分が入れた元本を二重に数えてしまいます。月1万円を20年間続けた場合も、まず入金した額と価格変動による損益を分ける必要があります。

次の独自の試算では、毎月1万円を240回拠出するので、元本の合計は240万円です。これは将来の利益ではなく、入金額の合計です。

実際には積立を止めた月、増額した月、売却した履歴もあるため、残高だけを比較すると成果を取り違えます。20年という年数にかかわらず、買付履歴や入金累計を残しておくと、自分の資産が何によって変わったかを確認できます。

次の表は、各月末に拠出し、運用成果を再投資する計算です。最後の拠出は評価時点と同じ月末なので、それ自体の運用期間はありません。年率を12で割った一定の月率を使い、売買費用・保有費用・税・物価変動は含めていません。商品の将来成績の予測や、過去の運用実績ではありません。

一定の年率を使うと滑らかな成長に見えますが、実際の価格は上下します。表のマイナス3％を下回る結果になる場合もあります。利益の大きい行を採用して、必要資金を必ず準備できるとは考えません。

月の拠出額をA、月率をr、積立回数をnとすると、月末積立の将来額は「A×｛（1＋r）のn乗−1｝÷r」で計算します。ここではA＝10,000円、n＝240回です。年率3％ならr＝0.03÷12。rが0のときは割り算せず、A×nとします。

同じ「年3％」でも、実効年率から月率へ換算する方法や、月初に積み立てる条件では結果が変わります。別の試算と数字が違うときは、積立時点・利率の換算・費用の有無をそろえると、差の原因を追えます。

表の5％の行で約411万円となった後に、資産全体が20％下がる条件を加えると、約328.8万円です。年率を固定した試算だけでは表れない、取り崩す時点の変化を加えています。相場予想や損失の上限ではありません。

値下がり後も持てる資金か、期日に現金が必要な資金かで、計画に求める条件は違います。

学費など支払日が決まっている資金を、直前まで値動きの大きい商品に置いたままにすると、売る時期を選べなくなります。使う時期が近づいたら、必要額をどのタイミングで現金化するかも検討します。NISAの非課税保有期間が無期限でも、家計の支払期限がなくなるわけではありません。

試算は将来の名目金額です。物価が上がれば、同じ名目金額でも購入できる物やサービスが少なくなります。老後資金や教育資金を考えるときは、将来の残高だけでなく、必要な支出が増える場合も検討します。

NISAでは制度の条件を満たす運用益が非課税になりますが、元本割れを防ぐ効果はありません。月1万円も、家計にとって無理のない金額かどうかは人によって異なります。支出や収入が変わったときは、積立を続けること自体を目的にせず、金額と資金配分を見直します。

制度・税制の確認日：2026年10月23日。