まず結論
長期保有判定の失敗は、「持っていたつもり」と「企業の株主名簿上の判定」がずれることで起きる。優待目的では、売買テクニックよりも名簿上の連続性を守ることが重要だ。
ここで扱う例は、長期保有判定でよく問題になる一般的なパターンだ。最終判断は、企業ごとの公式条件で変わる。
ケース1：全株売って買い戻した
株価が下がりそうなので100株を全部売り、権利確定日前に買い戻したケース。通常優待なら対象になる可能性があっても、長期保有では株主番号の連続性が切れることがある。
長期優待を狙うなら、全株売却はリセット候補として扱う方が安全だ。
ケース2：貸株に出していた
貸株金利を得るために対象銘柄を貸し出していたケース。貸株中は所有権が移るため、継続保有として見なされないおそれがある。
自動返却設定があっても、長期保有条件の追加基準日まで対応できるとは限らない。優待重視の銘柄だけ貸株から外す方法も考えたい。
ケース3：必要株数を下回った
100株以上が条件なのに、途中で一部売って90株になったケース。株主番号が同じでも、基準日に必要株数を満たさなければ対象外になる可能性がある。
長期優待は、期間だけでなく株数もセットで見る。
ケース4：証券会社を移した
手数料や使いやすさを理由に証券会社を変更したケース。移管で必ずリセットとは限らないが、企業によっては株主番号変更の可能性として案内している。
移す前に、発行会社のQ&Aと証券会社の手続きを確認する。
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まとめ
長期保有判定の失敗は、特別なミスではなく、普段の売買や口座操作から起きる。全株売却、貸株、株数不足、移管、口座入れ替えは、優待目的では事前確認が必要だ。
大事なのは、取引前に「この操作で株主番号や名簿記載は途切れないか」と一度止まること。数年待つ優待ほど、この確認の価値は大きい。
確認日: 2026-07-01