発行条件

項目内容
発行体クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（フランス）
社債名2029年11月5日満期 米ドル建社債
通貨・発行額米ドル・400万米ドル
利率・年限年5.000％（税引前）・3年
額面・申込単位100米ドル以上、100米ドル単位
売出価格・満期償還価格額面金額の100％
SBI証券の申込期間2026年10月21日11時～11月4日。円貨決済14時30分、外貨決済17時まで（完売表示あり）
発行日2026年11月4日
利息起算日・国内受渡日2026年11月5日
満期償還日2029年11月5日
利払日毎年5月5日・11月5日、初回2027年5月5日
発行体格付A1（Moody’s）、A+（S&P）、無登録格付。個別債の格付ではない
順位・担保無担保・非劣後の優先シニア債務
売出人SBI証券
売出価格に含まれる役務費用0.50％

資金使途

確認した販売案内には、今回の400万米ドルを個別にどの事業や債務返済に充てるかという説明はありません。金額と期間が確定していても、特定の投資や借換えに使うとまでは判断できません。

財務面で見るポイント

KABUTRACKの見方： 発行体はフランスの金融機関です。米ドルの利率と発行体の返済能力、フランスの破綻処理制度に基づく権利関係をそれぞれ評価する商品です。A1／A+は発行体に関する評価で、元本保証を意味しません。

投資家が確認したい点

目論見書のベイルイン条項では、当局の権限行使により、元利金の減額、株式などへの転換、債券の消却、満期や利払い条件の変更が生じる可能性があります。満期まで持てば契約どおり戻ると断定することはできません。

税制変更などによる期限前償還では、公正市場価格を基準にする条項があります。通常の満期償還価格が額面100％であることと、どのような場合も額面で償還されることは別です。

年5.000％は米ドルでの利率です。円高・米ドル安や両替コストによって円換算の収益が減るほか、途中売却では価格下落と流動性のリスクがあります。SBI証券の販売ページには「発行日（利息起算日）11月4日」との一括表示がありますが、目論見書本文の利息起算日は11月5日です。本稿では発行日と利息開始を分けて記載しています。

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出典

確認日：2026年11月1日（日本時間）。