東急（9005）が第26回無担保社債を計画｜100億円、利率の仮条件は年2.25〜3.05％

発行条件

項目	募集予定の内容
発行体	東急株式会社（9005）
社債	第26回無担保社債（社債間限定同順位特約付）
発行予定額	100億円
額面・発行価格	各社債100万円、額面100円につき100円
利率	年2.250〜3.050％の範囲。11月27日に決定予定
申込期間	11月30日〜12月11日（予定）
払込日	12月14日（予定）
利払日	毎年6月14日・12月14日（予定）
償還日	2031年12月12日（予定、5年債）
財務上の特約	担保提供制限条項、担付切換条項等を付す予定
格付	JCR「AA」、R&I「AA−」を取得予定
引受予定会社	三菱UFJモルガン・スタンレー証券、みずほ証券、野村證券、大和証券、SMBC日興証券、SBI証券、楽天証券、東海東京証券
社債管理者	三井住友銀行を予定

募集要項には、各社の引受額や引受条件も11月27日に決める予定とあります。最終条件の確認時には、利率だけでなく申込単位、販売対象、手数料等も各社の正式資料で確認が必要です。

訂正発行登録書では払込金額の総額を100億円としていますが、具体的な資金使途は記載されていません。使途を既存債務の返済や設備投資に充てると推定する根拠はなく、現時点では未公表です。

5年債の調達額は100億円です。東急の有利子負債全体に占める規模や資金繰りへの影響をこの募集額だけで判断することはできません。社債発行後の有利子負債、現預金、営業キャッシュ・フローと合わせて見る必要があります。

年2.250〜3.050％は仮条件であり、確定利率ではありません。社債は預金と異なり元本保証がなく、途中売却時の価格は市場金利や発行体の信用状況で変わります。無担保債のため、発行体の信用力が損なわれた場合は利払い・償還にも影響し得ます。

11月27日の確定利率、最終の払込・償還日、担保付への切換条件、格付の確定、発行後の資金使途が主な確認点です。額面100万円単位の社債で、発行時の条件が決まっても、流通市場で希望価格・希望時期に売却できるとは限りません。