ナガオカ｜第3四半期は減収減益、通期予想も慎重｜2026年6月期第3四半期

決算サマリー

第3四半期累計の売上高は5,011百万円で前年同期比7.0%減、営業利益は305百万円で同60.4%減、経常利益は342百万円で同54.8%減、親会社株主に帰属する四半期純利益は257百万円で同48.1%減でした。

2026年6月期通期会社予想は、売上高7,500百万円、営業利益630百万円、経常利益660百万円、親会社株主に帰属する当期純利益450百万円です。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

EPSは第3四半期累計実績で36.90円、通期会社予想で64.55円です。通期予想EPSは前期比で53.6%減に相当します。

2026年5月11日終値1,443円を用いると、予想PERは約22.4倍です。ROICは決算短信の開示情報だけでは算定不可です。自己資本比率は79.4%でした。

自己資本比率は79.4%と高く、財務の安定性は強いです。水関連事業では大型受注の開示もあり、将来の売上計上に向けた材料があります。

通期配当予想は35円で、予想配当利回りは約2.4%です。

第3四半期累計は営業利益が60.4%減と大きく落ち込みました。エネルギー関連事業で案件の製造後ろ倒しや一時中断があり、受注から売上計上までの変動が大きい点がリスクです。

当該業界は景気循環の影響を強く受けるため、業績は一定ではありません。顧客のファイナンス、仕様変更、海外情勢によって業績が変動する可能性があります。

総資産9,828百万円、純資産7,807百万円、自己資本比率79.4%です。財務面は保守的で、短期的な安全性は高いと考えられます。

一方で、四半期決算短信の冒頭情報だけではキャッシュ・フローの詳細確認に制約があります。案件進捗と運転資金の動きを継続確認したいところです。

水処理・エネルギー関連設備は、公共投資、プラント更新、海外プロジェクト、資源・エネルギー市況に影響されます。大型案件の有無で四半期業績が振れやすい事業です。

予想PER約22.4倍は、今期の大幅減益を踏まえるとやや重く見られる可能性があります。水関連の大型案件が計画通り収益化する場合、評価改善の材料になります。

株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。

第3四半期累計は減収減益で、収益性の低下が目立ちました。財務は強いものの、業績モメンタムは弱い内容です。

現時点で注目すべきは、通期予想の達成と来期以降に向けた受注案件の売上化です。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断は中立である。財務安全性と受注材料は支えですが、足元の大幅減益を踏まえると、回復時期の確認が必要です。

会社開示資料「2026年6月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）」。補足市場データはStooqを参照、終値日は2026年5月11日。