放電精密加工研究所（6469）銘柄分析

1. 投資判断サマリー

2. 投資評価（星評価・レーダーチャート）

投資評価は、成長性、収益性、財務、配当、安定性の5軸で整理します。星評価は直近の開示情報、プロフィール、還元情報をもとにした確認用の目安です。

3. 最新決算サマリー

2026年10月6日公表、2027年2月期中間の開示を反映しています。

4. 今回の決算で注目するポイント

売上の約71％を放電加工・表面処理が占めます。会社は航空機エンジン部品の需要増と、能力増強したガスタービン部品設備の稼働を説明しています。金型は高付加価値品、機械装置等は価格改定や経営資源の配分見直しで増益となりました。

5. 投資判断のポイント

次は放電加工・表面処理の利益率と、売上債権の回収を確認します。増産が営業CFにもつながる場合には、上方修正した計画の裏付けが増します。

年間配当予想25円（中間実績0円・期末予想25円）。従来予想20円から5円増額。前期実績18円。

6. リスク要因

短期借入金の増加や売上債権の積み上がりを伴っています。支払利息は59.908百万円で前年43.777百万円より増加。航空・エネルギーの増収が続いても、設備投資と運転資金の負担が強まれば資金回収は遅れます。

7. 成長性

主力の利益は1,002.043百万円から1,469.509百万円へ伸び、金型・機械装置等も増益です。通期営業利益計画は1,832百万円へ上方修正され、年間配当予想も20円から25円へ増えました。

8. 総合評価

総合評価は中立です。次は放電加工・表面処理の利益率と、売上債権の回収を確認します。増産が営業CFにもつながる場合には、上方修正した計画の裏付けが増します。

出典

• 放電精密加工研究所 公式IR：2027年2月期中間決算短信、2026年10月6日公表。
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