Ｇ－ＩＮＣ ＨＤ（7078）｜決算発表｜売上高10.09億円（-2.5%）｜2027年5月期第1四半期決算

決算サマリー

会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。

セグメント

ブランドコンサルティング事業は売上高5.61億円（前年同期比18.3%減）ながら、セグメント利益0.48億円へ黒字転換した。食関連事業は売上高4.47億円（同27.7%増）、セグメント損失0.28億円で、前年同期の0.72億円の損失から改善した。宇宙関連事業は売上高0.02億円、損失0.08億円、投資事業は売上計上なしで損失0.001億円だった。全社では調整後EBITDAが0.98億円の赤字、営業損失が1.21億円であり、非GAAP指標と営業損益を分けて見る必要がある。

財務安全性

財務安全性では、総資産33.03億円、純資産17.61億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率44.2%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF非開示、投資CF非開示、財務CF非開示、現金及び現金同等物の期末残高非開示です。

定量評価

営業利益率は-12.0%、総資産経常利益率は非開示です。前年同期より赤字幅は縮小しましたが、売上減少下で営業赤字が続いています。

ポジティブ要因

営業利益の変化

営業損失は1.21億円で、前年同期の1.88億円から赤字幅が縮小しました。改善はありますが、調整後EBITDAも赤字であり、市場が収益改善を信用するには黒字化が必要です。

売上規模の確認

売上高は10.09億円、前年比は-2.5%です。売上だけで評価する局面ではなく、営業利益と営業CFにどう落ちるかを合わせて見ます。

財務基盤

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は44.2%、純資産は17.61億円です。資本の厚みは確認できますが、案件ごとの採算や運転資金の振れとは分けて評価します。

リスク要因

利益率とキャッシュのずれ

営業キャッシュ・フローは非開示です。利益よりキャッシュです。売掛金、在庫、仕入れ条件で資金が外に出る決算では、会計上の利益だけでは安心材料になりません。

販売数量・コスト前提の変動

通期予想は売上高59.18億円、営業損失1.76億円です。決算期変更により2026年4月から2027年5月までの14カ月決算となるため、通常の12カ月決算との単純比較はできません。赤字縮小の進み方と事業整理後の固定費が確認点です。

市場評価の変動可能性

決算数値が改善しても、市場がすぐ信用するとは限りません。赤字縮小、利益率改善、営業CFの改善が同じ方向にそろって初めて、見直し買いが続きやすくなります。

業界動向との関連

業界比較では、同業他社の同時期決算や市場統計も必要です。ただ、この段階では業界ストーリーを広げすぎない方がよいです。決算短信でまず見るべきは、売上が営業利益に落ちているか、営業CFが伴っているかです。

株価への示唆

市場はまだ信用しにくい内容です。売上、利益率、キャッシュのうち少なくとも一つがはっきり改善しないと、決算を買う理由は作りにくいでしょう。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。

今期の総括

今期は売上高10.09億円（-2.5%）、営業損失1.21億円、親会社株主に帰属する四半期純損失0.69億円という内容でした。各利益段階の赤字幅は前年同期から縮小しましたが、売上高も減少しています。事業再編後に営業損益を黒字へ戻せるかが先です。

来期見通し

通期見通しでは、売上高59.18億円、調整後EBITDAは1.14億円の赤字、営業損失1.76億円、経常損失1.48億円、純損失1.67億円、EPSはマイナス16.67円が示されています。14カ月決算でも赤字予想であり、費用削減と既存事業の粗利改善を確認する必要があります。

総合判断

総合判断は弱気。売上高10.09億円に対して営業損失1.21億円となり、通期も営業赤字を見込みます。赤字幅は縮小していますが、次回は調整後EBITDAと営業利益の黒字化、営業CF、事業再編後の固定費を確認したいところです。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

• 「2027年5月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）」、Ｇ－ＩＮＣ ＨＤ、開示日: 2026-08-13