Ｇ－Ｚｅｎｋｅｎ（7371）｜決算発表｜売上高58.15億円（+5%）｜2026年6月期通期決算

決算サマリー

通期決算では会社計画欄に次期予想を置いているため、進捗率は該当なしとしています。

セグメント

Ｇ－Ｚｅｎｋｅｎは2026年６月期 決算短信〔日本基準〕(連結)で報告セグメントを開示している。当期の全社売上高は58.15億円、営業利益は6.85億円である。セグメント利益と全社利益の間には調整額が含まれる場合があるため、事業別の採算は開示されたセグメント注記に沿って確認する。

財務安全性

総資産は153.15億円、純資産は127.52億円、自己資本比率は83.3%。営業CFは4.08億円、投資CFは1.20億円、財務CFは2.98億円の流出となり、期末現金は34.81億円だった。営業CFは赤字で、売上債権の増加17.0億円が資金を押し下げた。

定量評価

営業利益率は11.8%、総資産経常利益率は4.9%です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。

ポジティブ要因

営業利益の変化

営業利益は6.85億円、前年比は+77.5%です。増益そのものより、営業利益率11.8%が次の四半期でも保てるかが見られます。

売上規模の確認

売上高は58.15億円、前年比は+5%です。売上だけで評価する局面ではなく、営業利益と営業CFにどう落ちるかを合わせて見ます。

財務基盤

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は83.3%、純資産は127.52億円です。資本の厚みは確認できますが、案件ごとの採算や運転資金の振れとは分けて評価します。

リスク要因

利益率とキャッシュのずれ

営業キャッシュ・フローは非開示です。利益よりキャッシュです。売掛金、在庫、仕入れ条件で資金が外に出る決算では、会計上の利益だけでは安心材料になりません。

販売数量・コスト前提の変動

次期または通期予想は売上高68億円、営業利益7.70億円です。計画を見る時は、売上前提よりも営業利益率の前提を先に疑います。販売数量、為替、原材料費、人件費、案件進捗のどれかが崩れると、利益の薄い会社ほどすぐ数字に出ます。

市場評価の変動可能性

決算数値が改善しても、市場がすぐ信用するとは限りません。赤字縮小、利益率改善、営業CFの改善が同じ方向にそろって初めて、見直し買いが続きやすくなります。

業界動向との関連

決算短信だけでは同業比較に必要な市場データがそろわないため、今回は開示された事業別採算、利益率、会社計画を優先して評価する。

株価への示唆

市場データを取得していないため理論株価の算定は保留する。株価の再評価には、利益率と会社計画の進捗が次回以降も確認できることが条件となる。

今期の総括

今期は売上高58.15億円（+5%）、営業利益6.85億円（+77.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益5.32億円（+55.7%）という内容でした。ここで見たいのは、きれいな増収コメントではなく営業利益の質です。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて読みます。本業の収益力とは異なる要因が混じると、株価の評価は長続きしません。

来期見通し

来期または通期見通しでは、売上高68億円、営業利益7.70億円、経常利益7.70億円、純利益5.60億円、EPS46.02円が示されています。会社予想は前提です。増収計画より、営業利益率と営業CFがその計画に届く形になっているかを次の開示で確認します。

総合判断

総合判断は中立。判断の根拠は、売上高58.15億円、営業利益6.85億円、純利益5.32億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、営業CF、EPS、ROIC、PERを同じ方向で確認したいところです。利益率、キャッシュ・フロー、会社計画の進捗を次回も確認したい。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

• 「2026年６月期 決算短信〔日本基準〕(連結)」、Ｇ－Ｚｅｎｋｅｎ、開示日: 2026-08-14