概要
トーシンホールディングスは情報・通信業に属する個別企業で、業績・需給・外部環境の影響を受けやすい銘柄です。 事業進捗と株主還元方針の継続性を確認しながら判断することが重要です。
- 特徴:業績モメンタムとバリュエーションのバランスが鍵
- ビジネス:主力事業の収益性・成長投資・資本効率を確認
- 戦略:決算進捗、需要動向、コスト管理を重視
=> 短期材料と中長期の収益体質を分けて評価したい銘柄
時間軸別分析
- ▶ 短期(3〜6ヶ月)
- ● 注目ポイント
- 直近決算の進捗率と会社計画の修正有無
- 原材料・為替・金利など外部要因の変化
- 需給イベント(出来高、テーマ性、セクター資金流入)
- ● 現状の力学
- 決算上振れやガイダンス改善は上昇要因
- コスト増や需要鈍化は利益圧迫要因
- 指数地合いが弱い局面ではボラティリティ上昇に注意
- ● テクニカル補助
- 移動平均線との位置関係、出来高増減、節目価格帯を確認
- ● 短期シナリオ
- 強気(35%):業績モメンタム継続で上値追い
- 中立(45%):材料待ちでレンジ推移
- 弱気(20%):外部環境悪化で調整
- ▶ 中長期(9〜12ヶ月)
- ● 成長ストーリー
- 主力事業のシェア拡大と高付加価値化
- 収益性改善と資本効率向上(ROE/ROICの改善)
- 配当・自社株買いなど株主還元の一貫性
- ● 競争優位性
- 事業基盤・顧客基盤・価格決定力の有無
- 財務健全性(自己資本比率・有利子負債)
- 景気変動時の利益耐性
=> 中長期では「持続可能な利益成長」が評価の中心
財務・バリュエーション(概略)
※最新数値は決算短信・有価証券報告書で確認してください
- 営業利益率:業種平均との差を確認
- ROE:資本効率の改善トレンドを確認
- PER:成長率と比較して割高/割安を判断
- PBR:資産効率と市場評価のバランスを確認
=> 特徴: 「業績進捗 × 収益性 × バリュエーション」の3点評価
マクロとの関係
- プラス要因
- 需要回復、政策支援、金利安定
- コスト低下や価格転嫁の進展
- マイナス要因
- 景気減速、為替急変、資源価格上昇
- 人件費や物流費の上昇
将来シナリオ分析
- ① ベースシナリオ(確率50%)
- 計画線上の業績推移 → 株価は業績連動で緩やか推移
- ② 上振れシナリオ(30%)
- 収益性改善や新規需要獲得 → EPS上振れで評価切り上げ
- ③ 下振れシナリオ(20%)
- 需要鈍化やコスト悪化 → 利益未達で調整
総合評価(シンセシス)
- ● 短期
- 決算と需給イベントの影響が大きい
- リスク管理を前提に機動的な判断が有効
- ● 中長期
- 収益体質と還元方針の持続性を重視
- 下落局面での段階的な評価が有効
投資視点の整理
- グロース性:★★★☆☆
- 安定性:★★★☆☆
- 収益性:★★★☆☆
- マクロ耐性:★★★☆☆
結論的ポジション
- 決算確認を軸に、バリュエーションとの整合で判断したい銘柄
- 中長期では利益成長と株主還元の継続性を重視
株主優待
※2026年5月8日付で以下の決算期(事業年度の末日)変更の 発表あり。 ・定款上の事業年度の末日:毎年4月30日 ・第41期の事業年度の末日:2026年5月8日 第41期は、2026年5月1日から2026年5月8日までの8日間となる。 また、会社更生法の規定に基づき、第42期は、2026年5月9日から 当社に関する会社更生法に基づく更生計画認可の時(但し、その 時までに会社更生手続が終了したときは、その終了の日)まで となる。 ~以下は、本発表前の優待内容~ 毎年2回、4月・10月末日現在の株主に対し、株主優待券を送付。 ≪優待内容≫(2025年4月末日現在の株主及び実質株主) 100株~299株 下記特典(1)(2)(3)(4)が該当 300株~999株 下記特典(1)(2)(3)(4)(5)が該当 1,000株~1,499株 下記特典(1)(2)(3)(4)(6)が該当 1,500株以上 下記特典(1)(2)(3)(4)(7)が該当 [利用時の注意] 利用の際は、精算前に株主優待券を提示すること。精算後の 申し出はできない。株主1人につき1枚限りの発行とする。 紛失等の場合でも再発行できない。他券併用不可。 有効期限 2026年2月28日 ~特典~ 【特典(1)】 当社携帯ショップへ株主優待券持参での来店でiPhone全機種 頭金(2万円)無料。 *利用は有効期限内であれば、何回でも可能。 *契約時に株主優待券を提示すること。 *SoftBankは「ペイトク無制限加入」または「ペイトク50」が 条件。 *対象店舗は当社ホームページを確認すること。 *尚、割引条件が変更になる場合がある。本社又は当社ショッ プへ問い合せること。 【特典(2)】 ゴルフリークス優待 A:クラブフィッティング・パターフィッティング 1回550円(税込)(本人・本人以外も利用可) B:打ち放題45分 通常2,200円(税込) ⇒550円(税込)(1日1回に限る・本人限り有効) C:体験レッスン 1回1,100円(税込)(本人・本人以外も利用可) D:税抜1,500円以上の店内商品1品500円OFF(本人限り有効) *A~Cを利用する際は、電話にて予約すること。 予約時に株主ご優待券利用の旨を伝えること。 *必ず、受付時に株主優待券を提示すること。 【特典(3)】 リバーデール メンバー料金優待 A:入場料:ビジター330円(税込)⇒220円(税込) B:ボール料:メンバー料金(HPより確認) C:フライトスコープ 15分 利用0円 ※プリカ購入必須、打ち放題での利用不可 【特典(4)】 *ゴルフ場 プレー特別料金(税込) 【特典(5)】 *ゴルフ場平日1ラウンド無料招待1回 【特典(6)】 *ゴルフ場平日1ラウンド無料招待2回 【特典(7)】 *ゴルフ場平日1ラウンド無料招待3回 ※詳細についてはHP参照。 (2026年5月8日発表)
| 条件 | 優待内容 |
|---|---|
| 保有要件: 指定なし | 2026年5月8日付で以下の決算期(事業年度の末日)変更の 発表あり。 ・定款上の事業年度の末日:毎年4月30日 ・第41期の事業年度の末日:2026年5月8日 第41期は、2026年5月1日から2026年5月8日までの8日間となる。 ま 550円相当 ※2026年5月8日付で以下の決算期(事業年度の末日)変更の 発表あり。 ・定款上の事業年度の末日:毎年4月30日 ・第41期の事業年度の末日:2026年5月8日 第41期は、2026年5月1日から2026年5月8日までの8日間となる。 また、会社更生法の規定に基づき、第42期は、2026年5月9日から 当社に関する会社更生法に基づく更生計画認可の時(但し、その 時までに会社更生手続が終了したときは、その終了の日)まで となる。 ~以下は、本発表前の優待内容~ 毎年2回、4月・10月末日現在の株主に対し、株主優待券を送付。 ≪優待内容≫(2025年4月末日現在の株主及び実質株主) 100株~299株 下記特典(1)(2)(3)(4)が該当 300株~999株 下記特典(1)(2)(3)(4)(5)が該当 1,000株~1,499株 下記特典(1)(2)(3)(4)(6)が該当 1,500株以上 下記特典(1)(2)(3)(4)(7)が該当 [利用時の注意] 利用の際は、精算前に株主優待券を提示すること。精算後の 申し出はできない。株主1人につき1枚限りの発行とする。 紛失等の場合でも再発行できない。他券併用不可。 有効期限 2026年2月28日 ~特典~ 【特典(1)】 当社携帯ショップへ株主優待券持参での来店でiPhone全機種 頭金(2万円)無料。 *利用は有効期限内であれば、何回でも可能。 *契約時に株主優待券を提示すること。 *SoftBankは「ペイトク無制限加入」または「ペイトク50」が 条件。 *対象店舗は当社ホームページを確認すること。 *尚、割引条件が変更になる場合がある。本社又は当社ショッ プへ問い合せること。 【特典(2)】 ゴルフリークス優待 A:クラブフィッティング・パターフィッティング 1回550円(税込)(本人・本人以外も利用可) B:打ち放題45分 通常2,200円(税込) ⇒550円(税込)(1日1回に限る・本人限り有効) C:体験レッスン 1回1,100円(税込)(本人・本人以外も利用可) D:税抜1,500円以上の店内商品1品500円OFF(本人限り有効) *A~Cを利用する際は、電話にて予約すること。 予約時に株主ご優待券利用の旨を伝えること。 *必ず、受付時に株主優待券を提示すること。 【特典(3)】 リバーデール メンバー料金優待 A:入場料:ビジター330円(税込)⇒220円(税込) B:ボール料:メンバー料金(HPより確認) C:フライトスコープ 15分 利用0円 ※プリカ購入必須、打ち放題での利用不可 【特典(4)】 *ゴルフ場 プレー特別料金(税込) 【特典(5)】 *ゴルフ場平日1ラウンド無料招待1回 【特典(6)】 *ゴルフ場平日1ラウンド無料招待2回 【特典(7)】 *ゴルフ場平日1ラウンド無料招待3回 ※詳細についてはHP参照。 (2026年5月8日発表) |
四半期決算
- トーシンHD|売上高130.43億円(+2.2%)|2026年4月期第3四半期決算 2026-03-16
- トーシンHD|売上高84.63億円(+1.5%)|2026年4月期第2四半期決算 2025-12-15
- トーシンHD|売上高174.77億円(+2%)|2025年4月期通期決算 2025-10-31
- トーシンHD|売上高129.98億円(+1.4%)|2025年4月期第3四半期決算 2025-03-14