決算サマリー
| 項目 | 当期実績 | 前年同期 | 増減率 | 会社計画 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 374.92億円 | 361.17億円 | +3.8% | 742億円 | 50.5% |
| 営業利益 | 83.45億円 | 74.50億円 | +12% | 168億円 | 49.7% |
| 経常利益 | 86.57億円 | 76.29億円 | +13.4% | 170億円 | 50.9% |
| 純利益 | 58.05億円 | 47.12億円 | +23.1% | 112億円 | 51.8% |
| EPS | 122.77円 | 99.07円 | +23.9% | 236.83円 | 51.8% |
会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。
セグメント
報告セグメントは環境関連事業の単一です。
環境関連事業の単一セグメントとして、セグメント別数値は省略されています。会社の定性説明では、工場案件や価格改定の効果が寄与する分野がある一方、一部は計画を下回りました。全社売上高374億92百万円、営業利益83億45百万円でした。
財務安全性
自己資本比率は78.7％。短信には中間キャッシュフロー計算書の数値がなく、営業CFは評価できません。高い自己資本比率は財務余力を示しますが、設備投資や運転資金の動きは別途開示で確認します。
定量評価
| 指標 | 今回 | 確認できる範囲 | 見方 |
|---|---|---|---|
| EPS | 決算サマリー参照 | 前年同期比を同表に記載 | 1株利益の伸びと営業利益の動きを併せて確認します。 |
| ROIC | 開示なし | 決算短信に記載なし | 必要な投下資本情報がないため独自算定していません。 |
| PER | 市場データ未使用 | 比較未実施 | 株価と予想利益の観測値を含めず、決算情報に限定します。 |
今回の判断材料は、売上高だけでなく営業利益率、会社計画、財務数値の組み合わせです。
ポジティブ要因
純利益の伸びが営業利益を上回りました。営業利益率も前年の約20.6％から約22.3％へ上昇。会社は過去最高と説明する一方、事業別には計画を下回った分野もあり、全社の伸びが一様ではありません。
リスク要因
今回の短信で報告セグメント別数値は省略されています。会社説明に登場する事業ごとの定性的な強弱を示し、未開示の利益配分や寄与額は推計しません。
業界動向との関連
産業廃棄物処理・資源循環の需要に加え、大型工場案件や価格改定が寄与したと会社が説明しています。案件の一巡や設備制約がないか、下期受注と処理能力を追う必要があります。
短信にない同業比較や市場規模の数値は加えず、会社が開示した事業環境と実績に絞って評価します。
株価への示唆
決算の評価は次の開示で利益率とキャッシュフローが維持されるかに左右されます。通期予想は売上高742億円、営業利益168億円、純利益112億円で据え置き。中間期の営業利益進捗は約50％。上期は過去最高を更新したと会社は説明していますが、下期計画を実現する受注・処理量を確認します。 現時点の財務情報から株価水準や目標価格を算定することはできません。
今期の総括
売上高は3.8％増、営業利益は12.0％増、純利益は23.1％増でした。会社は複数の環境関連事業で過去最高水準を記録したと説明。通期予想は据え置きで、下期も利益成長を保てるかが焦点です。
来期見通し
通期予想は売上高742億円、営業利益168億円、純利益112億円で据え置き。中間期の営業利益進捗は約50％。上期は過去最高を更新したと会社は説明していますが、下期計画を実現する受注・処理量を確認します。
総合判断
投資スタンスは中立です。純利益の伸びが営業利益を上回りました。営業利益率も前年の約20.6％から約22.3％へ上昇。会社は過去最高と説明する一方、事業別には計画を下回った分野もあり、全社の伸びが一様ではありません。 会社計画の修正有無と次回の利益率を確認し、今回の増減が継続するかを判断します。
出典
- 「2027年２月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)」、ダイセキ、開示日: 2026-10-05。数値は会社開示に基づき独自に要約。
- ダイセキ 公式IR