1. 投資判断サマリー
イエローハットは、日本株市場に属する上場企業の銘柄です。直近の材料だけで評価を固定せず、業績の方向、利益率、キャッシュ・フロー、財務安全性、株主還元を同じ順番で確認するページとして整理します。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 更新日 | 2026年8月30日 |
| 総合評価 | ★★★☆☆（中立） |
| 一言サマリー | イエローハット（9882）の2027年3月期第1四半期決算は、売上高412.48億円（+2.4%）、営業利益29.07億円（-16.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益28.46億円（+6.3%）となった。 |
2. 投資評価（星評価・レーダーチャート）
投資評価は、成長性、収益性、財務、配当、安定性の5軸で整理します。星評価は直近の開示情報、プロフィール、還元情報をもとにした確認用の目安です。
| 評価軸 | 星評価 | コメント |
|---|---|---|
| 成長性 | ★★★☆☆ | 売上や需要の伸び、会社計画の方向を確認します。 |
| 収益性 | ★★☆☆☆ | 営業利益率、コスト吸収力、一時要因の有無を確認します。 |
| 財務 | ★★★★☆ | 自己資本比率、現預金、営業CF、有利子負債を確認します。 |
| 配当 | ★☆☆☆☆ | 配当方針と利益・キャッシュの裏付けを確認します。 |
| 安定性 | ★★★☆☆ | 需要のぶれ、景気感応度、事業基盤の継続性を確認します。 |
| 時間軸 | 見方 |
|---|---|
| 短期 | 次回決算で、売上と利益率の方向を確認します。 |
| 中期 | 会社計画に対する進捗とキャッシュ創出力を見ます。 |
| 長期 | 財務余力、競争力、株主還元の持続性を確認します。 |
3. 最新決算サマリー
基準にした開示情報は、2026-07-31開示の「イエローハット（9882）｜決算発表｜売上高412.48億円（+2.4%）｜2027年3月期第1四半期決算」です。ここでは直近実績、前年比・変化、会社予想の有無を先に確認します。
| 項目 | 直近実績 | 前年比・変化 | 会社予想・補足 | 見方 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 412.48億円 | +2.4% | 1760億円 | 増加率と利益へのつながりを確認します。 |
| 営業利益 | 29.07億円 | -16.9% | 160億円 | 利益成長の質と一時要因を確認します。 |
| 経常利益 | 33.60億円 | -13% | 174億円 | 利益成長の質と一時要因を確認します。 |
| 純利益 | 28.46億円 | +6.3% | 122億円 | 利益成長の質と一時要因を確認します。 |
| EPS | 33.39円 | +10.1% | 142.61円 | 1株利益の伸びと希薄化要因を確認します。 |
数字だけを見ると、売上は「412.48億円（+2.4%）」、利益の方向は「29.07億円（-16.9%）」です。ここで大事なのは、見出しの増減をそのまま評価せず、確認すべき指標を分けることです。来期または通期見通しでは、売上高1760億円、営業利益160億円、経常利益174億円、純利益122億円、EPS142.61円が示されています。
4. 今回の決算で注目するポイント
今回の決算は、見出しの増減だけでなく、収益の質と財務余力を分けて見る必要があります。
| 確認点 | 今回の状況 | 判断材料 |
|---|---|---|
| 売上の方向 | 412.48億円（+2.4%） | 数量、単価、案件進捗、既存店、為替など、どの要因で動いたかを確認します。 |
| 利益の方向 | 29.07億円（-16.9%） | 増収でも利益率が下がる場合は、コストや一時要因を分けて見ます。 |
| キャッシュ | 財務安全性では、総資産2059.72億円、純資産1242.51億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率60.3%を確認します。 | 自己資本比率、現預金、有利子負債、流動性を確認します。 |
| 財務安全性 | 財務安全性では、総資産2059.72億円、純資産1242.51億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率60.3%を確認します。 | 自己資本比率、現預金、有利子負債、流動性を確認します。 |
| 会社予想 | 来期または通期見通しでは、売上高1760億円、営業利益160億円、経常利益174億円、純利益122億円、EPS142.61円が示されています。 | 計画の前提が保守的か、すでに織り込み済みかを見ます。 |
5. 投資判断のポイント
このセクションは、次回以降の決算でも繰り返し見るポイントです。単発の好材料より、同じ指標が継続して改善しているかを重視します。
| 論点 | なぜ見るか | 確認したい変化 |
|---|---|---|
| 売上と利益の連動 | 増収でも利益率が下がる場合、評価は強まりにくくなります。 | 営業利益率と粗利率の方向を確認する |
| キャッシュ創出 | 会計上の利益だけでは、投資や運転資金の負担を見落とします。 | 営業CFと投資CFのバランスを見る |
| 会社計画 | 会社予想は前提条件に左右されます。 | 進捗率、修正有無、前提の現実性を追う |
| 株主還元 | 2027年3月期の年間予想は68.00円です。会社予想 100株以上の保有特典としてお買物割引券があります。 | 利益水準と営業CFに支えられているか |
6. リスク要因
| リスク | 内容 |
|---|---|
| 需要変動 | 顧客需要や市況が弱含むと、売上と稼働率が下振れる可能性があります。 |
| コスト上昇 | 原材料、人件費、物流費、外注費の上昇は利益率の重荷になります。 |
| 計画未達 | 会社予想の前提が崩れると、利益成長や還元期待が後退する可能性があります。 |
| 市場評価 | 決算数値が改善しても、事前期待との差や需給によって株価反応は変わります。 |
7. 成長性
イエローハットの成長性は、単純な店舗数の拡大よりも、既存店の売上、タイヤ・オイルなどの商品単価、取付・車検といったサービス収入をどこまで利益につなげられるかで測る段階です。2027年3月期第1四半期は売上高が前年同期比2.4%増えた一方、営業利益は16.9%減りました。売上の伸びだけでは成長の裏付けにならず、粗利率と営業利益率の回復が先に必要です。
通期会社予想は売上高1760億円、営業利益160億円、親会社株主に帰属する当期純利益122億円です。第1四半期の進捗率は売上高23.4%、営業利益18.2%、純利益23.3%ですが、季節性があるため単純比較はできません。次の成長確認では、販売事業の売上増が続くか、利益率が戻るか、サービス収入や新規出店が営業CFを圧迫せずに利益へつながるかを見ます。売上だけ先行するなら、成長評価は据え置きです。
| 成長の確認点 | 現状 | 次に見る指標 |
|---|---|---|
| 売上の伸び | 第1四半期の連結売上高は412.48億円、前年同期比2.4%増 | 既存店売上、商品単価、サービス収入、販売事業の売上 |
| 利益への波及 | 営業利益は29.07億円、前年同期比16.9%減 | 粗利率、販管費率、販売事業のセグメント利益 |
| 会社計画の実現 | 通期営業利益予想160億円に対する進捗率は18.2% | 四半期ごとの利益進捗、通期予想の修正、営業CF |
8. 総合評価
ここでは売買判断ではなく、イエローハットを見るための評価軸を整理します。
| 観点 | 評価 |
|---|---|
| 強み | イエローハット（9882）の2027年3月期第1四半期決算は、売上高412.48億円（+2.4%）、営業利益29.07億円（-16.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益28.46億円（+6.3%）となった。 |
| 懸念点 | 顧客需要や市況が弱含むと、売上と稼働率が下振れる可能性があります。 |
| 次に見るポイント | 売上、営業利益、純利益、営業CF、会社計画、株主還元の順に確認します。 |
イエローハットは、直近開示の数字を出発点に、収益性・財務安全性・キャッシュ創出力を継続確認したい銘柄です。現時点では中立評価。次回は、売上よりも利益率と営業CFが素直についてくるかを優先して見ます。
出典
- イエローハット（9882）｜決算発表｜売上高412.48億円（+2.4%）｜2027年3月期第1四半期決算、開示日: 2026-07-31
- 企業プロフィール: イエローハット（9882）の基本情報
- 配当情報: 会社開示に基づく配当実績・予想
- 株主向け制度: 会社開示に基づく制度情報
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