利確とは、含み益を実現すること
売った後も株が上がり、早く売り過ぎたと思う場合があります。株などが購入価格を上回った時に売り、利益を確定することを利確と呼びます。利益を確保する行動自体は失敗ではありません。問題は、少しの含み益が消える不安から、根拠や計画を確かめずすぐ売るなど、判断が一貫しなくなる場合です。
仮に1,000円で100株買い、1,150円で売れば利益は1万5,000円です。その後1,300円になったとしても、売る時には分かりませんでした。逆に、その後900円へ下がる可能性もありました。数字は費用を除いた架空例です。
売る目的を一つずつ確認する
予定する支出に充てるなら、必要な額と時期を確かめます。投資理由が変わったなら、どの開示や事業の変化を確認したかを記します。保有の比率が大きくなったなら、資産全体でどの程度減らしたいかを計算します。
「上がったから」しか理由がない場合は、購入前の計画を読み直します。利益のある資産を早く売り、損失のある資産は長く持つという偏りが研究されていますが、一回の取引だけで自分にその偏りがあると決めることはできません。
一部売却にも確認が必要
全部売るのが迷われる時、一部を売って残りを持つ選択もあります。ただし、残りを保有する根拠がなければ問題を先送りするだけです。売買単位、費用、税、残る比率を確かめ、必要に応じ取扱金融機関の条件を調べます。
目標価格に達したから売る場合も、その目標の利益予想や評価倍率が現在も妥当かを見ます。「もう少し上」を無限に延ばすと、早売りへの恐れから必要な売却まで止まる場合があります。
売った後は、その日の根拠と目的を変えずに残します。後の最高値まで持てたはずだと自分を責めるより、当時の計画と手順を確認し、次の判断へ使える記録にします。