売上を受け取るまでの時間をつなぐ
会社が今月、材料代200万円を払い、完成品の売上260万円を2か月後に受け取る仮例です。銀行から200万円を借りて口座へ記帳してもらえば、入金前の材料費へ支払い手段を用意できます。
これにより、売上が入るまで何も仕入れられないという時間のずれに対応できます。ただし260万円は利益ではなく売上です。人件費やその他の費用、利息も必要で、代金が予定どおり入るかも関わります。
返済能力は資金が生まれた事実とは別
税や他の支出を省き、材料200万円、他の費用40万円、利息2万円なら、売上260万円から残るのは18万円です。しかし売上が220万円にとどまれば、同じ費用を差し引いた収支はマイナス22万円になります。
融資によって支払える預金が生まれても、販売の採算や借入の返済原資まで自動的に生まれるわけではありません。銀行が審査し、会社が回収見込みを確かめる理由がここにあります。
投資家は資金使途と回収を追う
企業の借入が増えたときは、設備投資で将来の生産を増やすためなのか、売掛金の入金待ちなのか、既存債務の返済なのかを分けます。借入増加を成長の証拠とも、危険の証拠とも一律には読めません。
銀行側も貸出残高が増えるだけで収益が保証されません。調達費用、貸出金利、貸倒れの負担や必要な資本が関わります。信用創造の利点は経済活動に必要な支払いを柔軟に支えることにあり、その先の事業成果は資金の使われ方で変わります。