2025年7月16日の投資学習

課税口座で持っていた株式を相続した場合、原則として被相続人の取得費を引き継ぎます。相続時の時価が、そのまま売却益の基準になるとは限りません。NISAから相続する場合と、相続税の評価も区別します。

40％下がった株は、そこから40％上がっても元の価格には戻りません。「買値へ戻れば売る」という目標を、現値から必要な上昇率へ直します。計算できる価格差と、実際に回復する根拠を分け、今の資産を持つ理由へ戻して読む方法です。

投資を種まきに例えても、資金を入れれば必ず育つわけではありません。定額で買い続ける独自の例から、増えた口数と損益、追加した現金を分け、比喩だけでは説明できない条件を補います。

現状維持バイアスは、何もしない選択を必要以上に有利に扱う偏りです。保有を続けた事実だけでは判定できず、変える場合の費用と、変えない場合の負担を同じ条件で比べます。