オルカンとS&P500はどっちがいい？新NISA初心者向けに比較

オルカンとは

オルカンは、一般に「全世界株式」へ投資する投資信託を指す言葉として使われます。

代表的な指数であるMSCI ACWIは、先進国と新興国を含む世界の株式市場を広くカバーします。

MSCIの公式情報では、MSCI ACWIは世界の投資可能な株式機会の約85%をカバーする指数とされています。

つまり、オルカンは「どの国が勝つかを当てにいかない」投資です。

米国、日本、欧州、新興国などをまとめて持つイメージです。

S&P500とは

S&P500は、米国の代表的な大型株500社で構成される株価指数です。

S&P Dow Jones Indicesは、S&P500を米国大型株の代表的な指標として案内しています。

Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Alphabet、Metaなど、世界的な企業が多く含まれます。

ただし、世界に投資しているように見えても、指数そのものは米国株です。

米国経済、米国企業、ドル、米国金利の影響を強く受けます。

何が一番違うのか

最大の違いは、米国集中か、世界分散かです。

実際には、オルカンにも米国株は多く含まれます。

そのため、オルカンを買っても米国成長の恩恵はある程度受けます。

違いは、米国以外も一緒に持つかどうかです。

過去リターンだけで選ぶ危うさ

近年は、S&P500の方が強く見える時期が多くありました。

米国大型テックの成長が大きかったためです。

ただし、過去に強かったものが将来も必ず強いとは限りません。

投資で大事なのは、上がっているときに選べるかではなく、下がったときにも持ち続けられるかです。

初心者はどちらを選ぶべきか

初心者が迷うなら、オルカンの方が説明しやすい選択です。

理由は、投資先を1つの国に決め打ちしないからです。

ただし、オルカンが絶対に安全という意味ではありません。

株式100%なら、世界株でも大きく下がることはあります。

両方買うのはありか

オルカンとS&P500を両方買うことはできます。

ただし、分散が増えるというより、米国比率をさらに高める効果が強くなります。

たとえば、オルカンにも米国株が多く含まれているため、そこにS&P500を足すと、米国への集中度が上がります。

両方買うなら、「なんとなく半分ずつ」ではなく、米国比率をどれくらい高めたいかで決める方がよいです。

新NISAでの考え方

新NISAは長く使う制度です。

金融庁や政府広報オンラインの案内では、新NISAは2024年から恒久化され、つみたて投資枠と成長投資枠を併用できます。

長期で使うなら、商品選びはシンプルな方が続けやすくなります。

初心者が最初から多くの商品を持つと、管理が難しくなります。

まずは1本か2本までに絞るのが現実的です。

まとめ

オルカンとS&P500の違いは、世界分散か米国集中かです。

初心者が迷うなら、オルカンを軸にするのがわかりやすい選択です。

米国企業の成長を強く信じ、米国集中の値動きにも耐えられる人はS&P500を選ぶ余地があります。

どちらが正解かより、自分が20年持ち続けられる理由を説明できるかが大切です。

参考

• MSCI「MSCI ACWI Index」
• S&P Dow Jones Indices「S&P 500」
• 政府広報オンライン「NISAって何？わかりやすく解説」