株主優待とは？初心者向けに仕組みやメリット・デメリットを解説

株主優待とは

JPXの用語集では、株主優待は、企業が自社製品やサービスの知名度向上、個人株主の安定化などを目的に、株主に対して配当とは別に自社製品やサービスを提供する制度と説明されています。

J-FLECの用語集でも、会社が株主に対して、保有株式数に応じて自社の製品やサービスなどを提供することと整理されています。

つまり、株主優待は会社が任意で導入する制度です。法律で必ず実施しなければならないものではありません。

株主優待の内容はさまざまです。

同じ1,000円相当でも、自分が使う優待と使わない優待では実際の価値がかなり違います。

株主優待を受け取るには、企業が定める基準日に、必要株数を保有した株主として株主名簿に記録されている必要があります。

実務では、次の流れで考えると整理しやすいです。

権利付き最終日までに買う
        ↓
権利確定日に株主名簿へ記録される
        ↓
後日、優待券や案内が届く

外食券や買物券、ポイントなどは家計に近く、使った実感を持ちやすいです。

配当よりも、物や券が届く方が実感しやすい人もいます。

企業によっては、長く持つほど優待が増える制度があります。

優待をもらえても、株価が大きく下がれば優待額以上に損をすることがあります。

株主優待は任意制度なので、企業の判断で変更・廃止されることがあります。

近くに店舗がない、期限内に使えない、といった優待は額面ほどの価値を感じにくいです。

優待は投資判断の最後の一押しであって、最初の理由にしすぎない方が安全です。

株主優待は、企業が株主に対して、自社商品や優待券、ポイントなどを提供する制度です。

初心者が押さえたいのは次の点です。

株主優待は投資を生活に近づけてくれる面白い制度です。ただ、面白さと投資判断は別です。使いやすさとリスクを一緒に見る視点を持つと、かなり失敗しにくくなります。