発行条件

項目内容
発行体トヨタ モーター ファイナンス（ネザーランズ）ビーブイ／Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V.
関連する上場会社トヨタ自動車（7203）。社債の発行体とは別法人
社債名2031年10月満期 ニュージーランドドル建社債
通貨ニュージーランドドル
国内売出総額9,980万8,000ニュージーランドドル
利率・期間年4.73％（税引前）・約5年
額面・申込単位1,000ニュージーランドドル以上、1,000ニュージーランドドル単位
売出価格額面の100.00％
売出期間2026年10月16日～10月28日（終了）
発行日・利息開始2026年10月28日
国内受渡日2026年10月29日（野村證券の条件）
償還期限2031年10月15日、原則額面償還
利払日毎年4月15日・10月15日、初回2027年4月15日
発行体格付A1（Moody’s）、A+（S&P）。個別社債の格付とは区別
担保・順位無担保・非劣後
保証関係会社その他の者による保証なし。クレジット・サポート契約あり
発行市場・上場ユーロ市場、取引所への上場予定なし
引受会社Nomura Financial Products Europe GmbH、Daiwa Capital Markets Europe Limited、MUFG Securities (Europe) N.V.

資金使途とグループの支援

目論見書はグループ内への貸付に言及し、手取金の一部をヘッジ提供者への担保差入れに使う可能性も記載しています。通貨別の案件・配分額は示されていません。

トヨタ自動車とトヨタファイナンシャルサービス（TFS）、TFSと発行体の間にはクレジット・サポート契約があります。ただし、これは社債に関係会社の直接保証が付くという意味ではありません。

財務面で見るポイント

KABUTRACKの見方： 資金調達の通貨、グループ内貸付の通貨、ヘッジ契約を通じた最終的な負担は分けて評価する必要があります。表面利率4.73％だけからトヨタグループ全体の調達コストや為替損益は判断できません。

追補書類では、額面1,000ニュージーランドドルに対する通常の半年分の利息は23.65ニュージーランドドル、初回は21.94ニュージーランドドルとしています。初回の計算期間が半年に満たないためで、いずれも税引前の金額です。

投資家が確認したい点

ニュージーランドドルを円に換える時期の相場が、円換算の損益を大きく左右します。 額面どおり外貨で償還されても、円換算では投資額を下回ることがあります。信用リスク、途中売却時の価格変動、流動性、両替コストも負います。

国内の受渡日と発行日は同じとは限りません。野村證券の受渡日は10月29日です。税制変更などに伴う期限前償還の条項もあり、約5年間の利息を必ず受け取れるという商品ではありません。11月1日確認時点で、野村證券はこの新発債の販売終了・完売を表示しています。

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出典

確認日：2026年11月1日（日本時間）。