上方修正後の会社予想を超過

2026年11月11日に発表した2026年9月期の売上高は44億7,442万円、営業利益は28億6,702万円、経常利益は29億763万円、当期純利益は20億762万円でした。いずれも前期を大きく上回り、営業利益率は64.1％（前期51.3％）に上昇しました。

10月7日の業績予想修正では、売上高を43億円、営業利益と経常利益を各28億円、純利益を19億円へ引き上げていました。確定した実績はこれらをそれぞれ約4.1％、2.4％、3.8％、5.7％上回りました。会社は修正時に『空の軌跡 the 2nd』『亰都ザナドゥ -桜花幻舞-』の販売が堅調で、「空の軌跡 the 1st」の海外販売も好調だったと説明しています。

2026年9月期10月7日修正予想実績予想比
売上高43億円44億7,442万円+4.1％
営業利益28億円28億6,702万円+2.4％
経常利益28億円29億763万円+3.8％
当期純利益19億円20億762万円+5.7％

収益の中心はライセンス収入、次期は減益予想

売上高の内訳では、ライセンス収入が35億37万円（前期比86.0％増）、製品売上高が9億7,404万円（同33.2％増）でした。新作の発売に加えて過年度タイトルの海外展開も進み、ライセンス収入が売上の約78％を占めています。営業活動によるキャッシュフローは19億6,500万円の収入で、当期純利益と同程度でした。

一方、2027年9月期の会社予想は売上高30億円（前期比33.0％減）、営業利益15億円（同47.7％減）、純利益10億円（同50.2％減）です。新作ソフトの発売を1タイトルと見込み、2026年9月期に好調だった「空の軌跡」の販売が落ち着くことを前提にしています。会社は新製品の発売月に売上が集中しやすく、下半期、とくに第4四半期の比重が高いとも説明しており、上期の進捗率だけでは次期計画の達成度を判断できません。

配当は特別分を含む60円

10月7日に公表された2026年9月期の年間配当予想は1株60円で、普通配当30円と「軌跡」シリーズ累計販売1,000万本突破の記念配当30円で構成されます。業績の伸びとは分けて見る必要があり、2027年9月期の配当予想は1株20円です。

株価材料として見る点： 今回は、上方修正後の通期予想を実績が上回り、増収・営業増益と営業キャッシュフローの増加がそろいました。ただし、次期会社予想は大幅な減収減益です。新作発売と既存タイトルの販売が会社の想定をどの程度補うか、ライセンス収入と営業利益率の推移が確認点になります。決算数値だけから株価反応を予測することはできません。

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出典

ご注意

本記事は会社開示の数値と説明を整理したもので、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。次期業績・配当は会社予想であり、実際の結果は変動する可能性があります。