Ｇ－ファインズ（5125）｜決算発表｜売上高27.58億円｜2026年6月期通期決算

決算サマリー

通期決算では会社計画欄に次期予想を置いているため、進捗率は該当なしとしています。

セグメント

Ｇ－ファインズは2026年６月期通期 決算短信〔日本基準〕（連結）において、報告セグメント別の詳細損益を限定的に開示している。当期の全社売上高は27.58億円、営業利益は1.27億円であり、事業別・サービス別の営業利益配分は決算短信からは確認できない。このため、セグメント評価では全社利益率とキャッシュ・フローの連動を優先して確認する。

財務安全性

総資産は35.43億円、純資産は22.14億円、自己資本比率は62.2%。営業CFは0.53億円の流出、投資CFは7.90億円の流出、財務CFは6.21億円の流入となり、期末現金は17.41億円だった。子会社株式取得の支出7.81億円を借入で補った構図である。

定量評価

営業利益率は4.6%、総資産経常利益率は3.7%です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。

ポジティブ要因

営業利益の変化

営業利益は1.27億円です。前年同期比は開示資料から確認できないため、営業利益率4.6%と会社計画への進捗を分けて見ます。

売上規模の確認

売上高は27.58億円、前年比は非開示です。売上だけで評価する局面ではなく、営業利益と営業CFにどう落ちるかを合わせて見ます。

財務基盤

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は62.2%、純資産は22.14億円です。資本の厚みは確認できますが、案件ごとの採算や運転資金の振れとは分けて評価します。

リスク要因

利益率とキャッシュのずれ

営業キャッシュ・フローは-52,519です。利益よりキャッシュです。売掛金、在庫、仕入れ条件で資金が外に出る決算では、会計上の利益だけでは安心材料になりません。

販売数量・コスト前提の変動

次期または通期予想は売上高42億円、営業利益3億円です。計画を見る時は、売上前提よりも営業利益率の前提を先に疑います。販売数量、為替、原材料費、人件費、案件進捗のどれかが崩れると、利益の薄い会社ほどすぐ数字に出ます。

市場評価の変動可能性

決算数値が改善しても、市場がすぐ信用するとは限りません。赤字縮小、利益率改善、営業CFの改善が同じ方向にそろって初めて、見直し買いが続きやすくなります。

業界動向との関連

決算短信だけでは同業比較に必要な市場データがそろわないため、今回は開示された事業別採算、利益率、会社計画を優先して評価する。

株価への示唆

会計利益が見えていても、営業CFが弱い場合は市場の評価は伸びにくいです。利益よりキャッシュを確認する局面で、資金繰りや運転資金の重さが残れば上値は重くなります。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。

今期の総括

今期は売上高27.58億円、営業利益1.27億円、親会社株主に帰属する当期純利益0.58億円という内容でした。ここで見たいのは、きれいな増収コメントではなく営業利益の質です。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて読みます。本業の収益力とは異なる要因が混じると、株価の評価は長続きしません。

来期見通し

来期または通期見通しでは、売上高42億円、営業利益3億円、経常利益2.85億円、純利益1.88億円、EPS42.2円が示されています。会社予想は前提です。増収計画より、営業利益率と営業CFがその計画に届く形になっているかを次の開示で確認します。

総合判断

総合判断は中立。判断の根拠は、売上高27.58億円、営業利益1.27億円、純利益0.58億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、営業CF、EPS、ROIC、PERを同じ方向で確認したいところです。利益率、キャッシュ・フロー、会社計画の進捗を次回も確認したい。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

• 「2026年６月期通期 決算短信〔日本基準〕（連結）」、Ｇ－ファインズ、開示日: 2026-08-14