概要
ビジョンは情報・通信業に属する個別企業で、業績・需給・外部環境の影響を受けやすい銘柄です。 事業進捗と株主還元方針の継続性を確認しながら判断することが重要です。
- 特徴:業績モメンタムとバリュエーションのバランスが鍵
- ビジネス:主力事業の収益性・成長投資・資本効率を確認
- 戦略:決算進捗、需要動向、コスト管理を重視
=> 短期材料と中長期の収益体質を分けて評価したい銘柄
時間軸別分析
- ▶ 短期(3〜6ヶ月)
- ● 注目ポイント
- 直近決算の進捗率と会社計画の修正有無
- 原材料・為替・金利など外部要因の変化
- 需給イベント(出来高、テーマ性、セクター資金流入)
- ● 現状の力学
- 決算上振れやガイダンス改善は上昇要因
- コスト増や需要鈍化は利益圧迫要因
- 指数地合いが弱い局面ではボラティリティ上昇に注意
- ● テクニカル補助
- 移動平均線との位置関係、出来高増減、節目価格帯を確認
- ● 短期シナリオ
- 強気(35%):業績モメンタム継続で上値追い
- 中立(45%):材料待ちでレンジ推移
- 弱気(20%):外部環境悪化で調整
- ▶ 中長期(9〜12ヶ月)
- ● 成長ストーリー
- 主力事業のシェア拡大と高付加価値化
- 収益性改善と資本効率向上(ROE/ROICの改善)
- 配当・自社株買いなど株主還元の一貫性
- ● 競争優位性
- 事業基盤・顧客基盤・価格決定力の有無
- 財務健全性(自己資本比率・有利子負債)
- 景気変動時の利益耐性
=> 中長期では「持続可能な利益成長」が評価の中心
財務・バリュエーション(概略)
※最新数値は決算短信・有価証券報告書で確認してください
- 営業利益率:業種平均との差を確認
- ROE:資本効率の改善トレンドを確認
- PER:成長率と比較して割高/割安を判断
- PBR:資産効率と市場評価のバランスを確認
=> 特徴: 「業績進捗 × 収益性 × バリュエーション」の3点評価
マクロとの関係
- プラス要因
- 需要回復、政策支援、金利安定
- コスト低下や価格転嫁の進展
- マイナス要因
- 景気減速、為替急変、資源価格上昇
- 人件費や物流費の上昇
将来シナリオ分析
- ① ベースシナリオ(確率50%)
- 計画線上の業績推移 → 株価は業績連動で緩やか推移
- ② 上振れシナリオ(30%)
- 収益性改善や新規需要獲得 → EPS上振れで評価切り上げ
- ③ 下振れシナリオ(20%)
- 需要鈍化やコスト悪化 → 利益未達で調整
総合評価(シンセシス)
- ● 短期
- 決算と需給イベントの影響が大きい
- リスク管理を前提に機動的な判断が有効
- ● 中長期
- 収益体質と還元方針の持続性を重視
- 下落局面での段階的な評価が有効
投資視点の整理
- グロース性:★★★☆☆
- 安定性:★★★☆☆
- 収益性:★★★☆☆
- マクロ耐性:★★★☆☆
結論的ポジション
- 決算確認を軸に、バリュエーションとの整合で判断したい銘柄
- 中長期では利益成長と株主還元の継続性を重視
株主優待
毎年6月末現在または12月末現在の株主名簿に記載または記録 された株主を対象とする。 ≪優待内容≫ 当社サービスである国内外でモバイルインターネット通信が可能 なWi-Fi ルーターレンタルサービス「グローバル WiFi」および 「VISION GLAMPING Resort & Spa」の宿泊およびスキンケア シリーズ「KO SHI KA (こしか)」の3点セットに関する利用券を 贈呈。 1,000株以上の保有者には、300株以上の優待券枚数に加えて、 10,000円分を2枚贈呈。 [保有株式数] [毎年6月30日] [毎年12月31日] 100株以上200株未満 3,000円分×2枚 3,000円分×2枚 200株以上300株未満 3,000円分×3枚 3,000円分×2枚 300株以上1,000株未満 3,000円分×3枚 3,000円分×3枚 1,000株以上 3,000円分×3枚 3,000円分×3枚 +10,000円分×2枚 +10,000円分×2枚 *利用できるサービス Wi-Fi ルーターレンタル、宿泊施設の申込みは、 最大29,000円分まで適用可能。 スキンケアシリーズ「KO SHI KA (こしか)」の3点セットの 申込みは、最大6,000円分まで割引として適用可能。 ※同年中に発行された優待券のみ併用可能 (1)グローバルWiFi(海外用Wi-Fiレンタルサービス) ・全合計金額ではなく、通信料から値引きする。 ・申込時、受渡手数料:無料(通常550円税込) ・空港/国内カウンターで申込みの場合は利用できない。 ・31日以上(年間契約を含む)の申込みについては株主専用 ダイヤルにて対応する。 ・以下のオプションを無料で利用可能。 *ウェアラブル翻訳デバイス「POCKETALK S(ポケトーク S)」 ※1回の申し込みにつき1台まで *アクションカメラ「GoPro(ゴープロ)」 ※1回の申し込みにつき1台まで [基準日:6月30日(9月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年9月30日まで ※翌年12月20日出発分迄が有効となる。 [基準日:12月31日(3月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年3月31日まで ※翌年6月20日出発分迄が有効となる。 (2)グローバルWiFi(国内用Wi-Fiレンタルサービス) ※株主専用日本データカード特別プラン ・株主専用のプランで提供。プランの料金については、 通常料金(定価)の変更等により予告なく変更する場合も あるので、株主様専用ページまたは、株主様専用ダイヤル まで問合せること。 ・全合計金額ではなく、通信料から値引きする。 (例:容量無制限25日間 優待券(3,000円)3枚活用→請求金額0円) ・申込時、受渡手数料:無料(通常550円税込) ・空港/国内カウンターで申込みの場合は利用できない。 [基準日:6月30日(9月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年9月30日まで [基準日:12月31日(3月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年3月31日まで (3)当社が運営する「VISION GLAMPING Resort & Spa」 ・鹿児島県霧島市、山梨県山中湖村の施設で利用できる。 ・今後、新しい施設が完成、オープンした際にも利用できる。 (同年中に発行された優待券のみ併用可能) [基準日:6月30日(9月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年9月30日まで ※翌年12月20日宿泊分迄が有効となる。 (12月20日を含む連泊分も利用可能) [基準日:12月31日(3月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年3月31日まで ※翌年6月20日宿泊分迄が有効となる。 (6月20日を含む連泊分も利用可能) (4)スキンケアシリーズ 「KO SHI KA (こしか)」 ・「美肌の湯 こしかの温泉」の温泉水をベースにしたスキン ケアシリーズ「KO SHI KA (こしか)」3点セット (Lotion/Milk/Gel 12,870円(税込))は、最大6,000円分まで 適用可能。 ・欠品が発生した場合は、商品が入荷次第、速やかに発送 する。 [基準日:6月30日(9月送付利用券)] 申込有効期限:利用券到着日~翌年9月30日まで [基準日:12月31日(3月送付利用券)] 申込有効期限:利用券到着日~翌年3月31日まで 【適用時期】 2025年6月30日現在の株主名簿に記載または記録された株主より 適用する。 (2025年2月13日発表)
| 条件 | 優待内容 |
|---|---|
| 保有要件: 指定なし | 毎年6月末現在または12月末現在の株主名簿に記載または記録 された株主を対象とする。 ≪優待内容≫ 当社サービスである国内外でモバイルインターネット通信が可能 なWi-Fi ルーターレンタルサービス「グローバル WiFi」およ 10000円相当 毎年6月末現在または12月末現在の株主名簿に記載または記録 された株主を対象とする。 ≪優待内容≫ 当社サービスである国内外でモバイルインターネット通信が可能 なWi-Fi ルーターレンタルサービス「グローバル WiFi」および 「VISION GLAMPING Resort & Spa」の宿泊およびスキンケア シリーズ「KO SHI KA (こしか)」の3点セットに関する利用券を 贈呈。 1,000株以上の保有者には、300株以上の優待券枚数に加えて、 10,000円分を2枚贈呈。 [保有株式数] [毎年6月30日] [毎年12月31日] 100株以上200株未満 3,000円分×2枚 3,000円分×2枚 200株以上300株未満 3,000円分×3枚 3,000円分×2枚 300株以上1,000株未満 3,000円分×3枚 3,000円分×3枚 1,000株以上 3,000円分×3枚 3,000円分×3枚 +10,000円分×2枚 +10,000円分×2枚 *利用できるサービス Wi-Fi ルーターレンタル、宿泊施設の申込みは、 最大29,000円分まで適用可能。 スキンケアシリーズ「KO SHI KA (こしか)」の3点セットの 申込みは、最大6,000円分まで割引として適用可能。 ※同年中に発行された優待券のみ併用可能 (1)グローバルWiFi(海外用Wi-Fiレンタルサービス) ・全合計金額ではなく、通信料から値引きする。 ・申込時、受渡手数料:無料(通常550円税込) ・空港/国内カウンターで申込みの場合は利用できない。 ・31日以上(年間契約を含む)の申込みについては株主専用 ダイヤルにて対応する。 ・以下のオプションを無料で利用可能。 *ウェアラブル翻訳デバイス「POCKETALK S(ポケトーク S)」 ※1回の申し込みにつき1台まで *アクションカメラ「GoPro(ゴープロ)」 ※1回の申し込みにつき1台まで [基準日:6月30日(9月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年9月30日まで ※翌年12月20日出発分迄が有効となる。 [基準日:12月31日(3月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年3月31日まで ※翌年6月20日出発分迄が有効となる。 (2)グローバルWiFi(国内用Wi-Fiレンタルサービス) ※株主専用日本データカード特別プラン ・株主専用のプランで提供。プランの料金については、 通常料金(定価)の変更等により予告なく変更する場合も あるので、株主様専用ページまたは、株主様専用ダイヤル まで問合せること。 ・全合計金額ではなく、通信料から値引きする。 (例:容量無制限25日間 優待券(3,000円)3枚活用→請求金額0円) ・申込時、受渡手数料:無料(通常550円税込) ・空港/国内カウンターで申込みの場合は利用できない。 [基準日:6月30日(9月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年9月30日まで [基準日:12月31日(3月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年3月31日まで (3)当社が運営する「VISION GLAMPING Resort & Spa」 ・鹿児島県霧島市、山梨県山中湖村の施設で利用できる。 ・今後、新しい施設が完成、オープンした際にも利用できる。 (同年中に発行された優待券のみ併用可能) [基準日:6月30日(9月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年9月30日まで ※翌年12月20日宿泊分迄が有効となる。 (12月20日を含む連泊分も利用可能) [基準日:12月31日(3月送付利用券)] 申込有効期間:利用券到着日~翌年3月31日まで ※翌年6月20日宿泊分迄が有効となる。 (6月20日を含む連泊分も利用可能) (4)スキンケアシリーズ 「KO SHI KA (こしか)」 ・「美肌の湯 こしかの温泉」の温泉水をベースにしたスキン ケアシリーズ「KO SHI KA (こしか)」3点セット (Lotion/Milk/Gel 12,870円(税込))は、最大6,000円分まで 適用可能。 ・欠品が発生した場合は、商品が入荷次第、速やかに発送 する。 [基準日:6月30日(9月送付利用券)] 申込有効期限:利用券到着日~翌年9月30日まで [基準日:12月31日(3月送付利用券)] 申込有効期限:利用券到着日~翌年3月31日まで 【適用時期】 2025年6月30日現在の株主名簿に記載または記録された株主より 適用する。 (2025年2月13日発表) |
四半期決算
- ビジョン|売上高93.08億円(+0.8%)|2026年12月期第1四半期決算 2026-05-14
- ビジョン|売上高390.12億円(+9.8%)|2025年12月期通期決算 2026-02-13
- ビジョン|売上高289.13億円(+10.7%)|2025年12月期第3四半期決算 2025-11-13
- ビジョン|売上高186.86億円(+9.8%)|2025年12月期第2四半期決算 2025-08-08