発行条件
| 項目 | 決定内容 |
|---|---|
| 発行会社 | パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス（7532） |
| 名称 | 第26回無担保社債（社債間限定同順位特約付） |
| 発行総額 | 250億円 |
| 各社債の金額 | 1億円 |
| 利率 | 年2.455％（固定） |
| 発行・償還価格 | 額面100円につき100円 |
| 申込期間 | 2026年10月9日 |
| 払込期日 | 2026年10月21日 |
| 償還期限 | 2029年10月19日 |
| 利払日 | 毎年4月21日・10月21日（銀行休業日の場合は前銀行営業日） |
| 担保・保証 | なし |
| 財務上の特約 | 担保提供制限条項 |
| 格付け | AA－（JCR） |
| 引受証券会社 | SMBC日興証券、みずほ証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券 |
| 財務代理人 | りそな銀行 |
| 資金使途 | 社債償還資金 |
資金使途は社債の償還
会社開示で示された使途は、既存社債の償還資金です。今回の250億円をそのまま新規投資余力の増加と捉えることはできません。
年2.455％の利率で発行するため、額面総額に対する年間の利息は単純計算で約6億1,375万円です。これは発行条件から計算した概算であり、会計上の利息費用や既存社債との金利差を示すものではありません。
財務面で見るポイント
償還期限は2029年10月19日で、おおむね3年の固定金利調達です。担保・保証はありませんが、担保提供制限条項が付いています。借換え対象となる社債の残高と金利が分からないため、今回の条件だけでは利息負担の増減を算定できません。
今後の確認日程
10月21日に払込みが予定され、2029年10月19日に額面で償還する条件です。金利コストの変化や財務構成は、次回以降の決算開示と合わせて確認する必要があります。