日本株朝刊：11/1 注目6件

今日の見方

日曜の本日は、取引再開までに材料を整理する日です。月曜はまず決算銘柄の会社計画と値動きの関係、次いで日銀の説明と長期金利、IPOの初値形成という順に見ると、業績・金融政策・需給を混同せずに済みます。

好決算でも市場の期待に届かなければ株価は下がり得ます。売上や利益の伸びだけでなく、会社が置く下期の前提、利益率、設備投資、株主還元の実行条件までが評価対象です。米金利や円相場の変化も重なるため、個別決算と市場全体の動きを一つの原因で説明しない見方が必要になります。

注目ニュース

1. 11月2日は通常取引、3日は現物休場と先物の祝日取引

JPXの2026年の営業日程では、11月2日は通常取引日、3日は文化の日で現物市場が休場です。大阪取引所などでは対象デリバティブの祝日取引が予定されています。現物市場と先物市場の営業日は一致しません。

投資家が見る点： 月曜の現物取引終了後も海外市場や対象先物は動きます。水曜の寄り付きでは休場中の情報がまとめて反映され、月曜終値との間に価格差が生じる可能性があります。祝日先物の値は、次の現物始値を保証するものではありません。

2. 東京エレクトロン、通期計画を新たに開示

東京エレクトロン（8035）は10月30日、2027年3月期中間決算と通期予想を公表しました。通期計画は売上高3兆7,000億円、営業利益1兆1,690億円です。会社の資料ページは、通期予想と期末配当予想を新たに開示したものと説明しています。

投資家が見る点： 通期予想の初回開示は、従来予想からの上方修正とは区別する必要があります。月曜は計画の大きさだけでなく、下期の売上計上、製品構成、顧客の投資継続性が評価される場面です。強い数字でも、期待が先行していれば株価反応は鈍くなり得ます。

3. 日銀は1.25％を維持、展望レポート全文は月曜公表

日銀は10月30日、政策金利を1.25％程度に保つ方針を8対1で決定しました。11月2日14時には10月の展望レポート全文を公表予定です。同日は総裁会見の記録も掲載予定ですが、会見そのものは10月30日に実施されたものです。

投資家が見る点： 物価見通しと追加利上げの条件が円相場や国内金利にどう結び付くかが焦点です。銀行は貸出利ざやの改善余地だけでなく、預金金利、債券評価損、信用費用が相殺要因になります。据え置きだけを理由に銀行株の方向を決める材料にはできません。

4. FOMC据え置きでも、利上げを求める反対票

FRBの10月28日声明では、政策金利の誘導目標を3.75〜4.00％に維持しました。採決は10対2で、反対した2委員は0.25ポイントの利上げを支持しました。声明は、インフレがなお高いとの認識を示しています。

投資家が見る点： 据え置きをそのまま緩和方向と読むことはできません。米国の雇用・賃金データで金利見通しが変われば、日本の成長株や半導体株の評価にも波及し得ます。企業の受注が強いことと、株価の評価倍率が維持されることは別の論点です。

5. MabGenesisが11月2日上場、公開価格は830円

JPXは10月30日、MabGenesis（653A）の11月2日上場に向けた気配運用を公表しました。公募・売出価格と板中心値段は830円です。初値決定前は通常の既上場株と扱いが異なり、新規上場日の成行注文は禁止されます。

投資家が見る点： 公開価格は初値を保証しません。気配の更新上限も初値の絶対的な上限とは異なります。初値形成前の注文の偏りと、売買成立後の流動性を分けて見る局面で、短時間の値動きだけから中長期の企業価値は判断できません。

6. 任天堂は11月5日決算予定、米雇用統計は6日

任天堂（7974）の公式IRカレンダーは、2027年3月期第2四半期決算を11月5日としています。米BLSは10月分の雇用統計を11月6日8時30分（米東部時間）、日本時間では同日22時30分に公表する予定です。日程は今後変更される場合があります。

投資家が見る点： ゲーム関連は販売数量に加え、ソフト構成と通期計画が利益を左右します。米雇用統計は東京の現物引け後であり、金曜の日本株終値には結果が反映されません。週後半は国内決算と海外指標の反映時点を分けて考える必要があります。

確認しておきたい日程

日付公表済みの予定見る点
11月2日（月）現物取引再開、MabGenesis上場、日銀展望レポート全文14時決算評価と金融政策の説明
11月3日（火）現物市場休場、対象デリバティブは祝日取引水曜の寄り付きまでの価格変動
11月5日（木）任天堂決算、10年国債入札通期見通しと国内金利
11月6日（金）22時30分米雇用統計円相場・米金利と翌週への影響

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出典