ホリイフードサービス（3077）｜決算発表｜売上高40.53億円、営業利益△3.54億円｜2023年3月期通期

決算サマリー

実績は2023年3月期通期の累計。金額は短信の百万円表示を億円に換算し、増減率は会社の開示値を優先します。

項目	当期実績	前期実績	増減率・変化	会社計画	進捗率
売上高	40.53億円	21.60億円	+87.6％	46.20億円	該当なし
営業利益	△3.54億円	△11.21億円	赤字縮小	0.50億円	該当なし
経常利益	△2.26億円	△2.89億円	赤字縮小	0.35億円	該当なし
純利益	△2.78億円	△3.91億円	赤字縮小	0.23億円	該当なし
EPS	△49.15円	△68.96円	赤字縮小	4.25円	該当なし

会社計画は次期の予想なので、当期実績を次期予想で割った進捗率は用いません。

事業	外部売上高（千円）	前年同期（千円）	前年同期比	セグメント利益（千円）	前年利益（千円）	利益増減率
北関東エリア	1,827,357	1,053,523	+73.5%	26,788	-237,274	非表示
首都圏エリア	1,518,792	625,759	+142.7%	30,096	-345,218	非表示
東北エリア	707,642	481,433	+47.0%	-39,489	-121,290	非表示

外部売上高を使用し、セグメント間売上高を重複計上していない。連結営業利益は-354,826千円。セグメント利益の合計との差には、会社が開示する調整額が含まれる。

総資産は25.43億円、純資産は1.12億円、自己資本比率は4.4％。資本比率が低く、店舗改装や営業損失を吸収する余力は慎重に読む内容である。営業CFは1.56億円、投資CFは△0.04億円、財務CFは△0.01億円。営業CFと投資CFを足したFCFは1.52億円で、投資と内部資金の関係が見える。

指標	実績・開示状況	読み方
EPS成長率	赤字縮小	当期EPS△49.15円、前期掲載値△68.96円
営業利益率	-8.7％	売上高と営業利益の表示額から算出
ROIC	本短信に開示なし	税率と投下資本の定義をそろえた推計は行わない
PER推移	株価の基準値の記載なし	当時の株価やPERレンジを補って割安・割高を断定しない

売上高40.53億円を確保しても、営業利益△3.54億円が残るかが飲食店事業の評価を分ける。EPSや純利益だけで、店舗の稼ぐ力を代用しない。

営業利益は△3.54億円。黒字化には届いておらず、ここを好材料とは扱わない。赤字の縮小と固定費の吸収が次の確認点になる。

売上高は40.53億円。地域や業態の違いを含む全社売上であり、この規模がそのまま高い収益性を意味するわけではない。

自己資本比率は4.4％。営業CF1.56億円と併せ、店舗投資を内部資金でどこまで支えられるかが見どころになる。

営業利益率は-8.7％。客数や単価が落ちれば、人員配置・賃料などの固定費を吸収しにくくなる。売上だけを維持する値引きでは粗利額が減る場合もある。

営業利益△3.54億円に対して純利益は△2.78億円。両者の差には営業外損益、特別損益や税金が含まれるため、純利益を店舗の営業利益と同じ意味で使わない。

比較欄には短信が示した前期値だけを用いる。年度が異なる店舗数や営業日数の差があるため、40.53億円の売上だけから次の期の利益を確約できる数字ではない。

開示には新型コロナウイルス、業態変更、店舗閉鎖への言及がある。これらの事業環境を、売上高と営業利益の変化と合わせて読む。

この開示時点の株価評価では、営業利益△3.54億円、利益率-8.7％、会社計画の前提を分けて読む内容である。当時の株価やPERの時系列は本記事に示していないため、株価が織り込んでいた期待や目標株価は断定しない。

2023年3月期通期の実績は売上40.53億円と営業利益△3.54億円。営業段階で損失が残り、売上規模より店舗の採算が判断材料になる。飲食店の採算、全社費用と、財務・資金の動きの三つを切り分ける決算だった。

開示された会社予想は、売上高46.20億円、営業利益0.50億円、経常利益0.35億円、純利益0.23億円、EPS4.25円。この欄は次期の予想で、当期の達成率としては読まない。実現には売上の水準だけでなく、粗利額と店舗・全社費用が計画に収まる必要がある。

投資スタンスは弱気。 売上高40.53億円、営業利益△3.54億円、自己資本比率4.4％が判断の基礎になる。営業損益と資金収支が同じ方向へ改善するかで、次の評価を変える内容である。