ホリイフードサービス（3077）｜決算発表｜売上高35.30億円、営業利益1.35億円｜2025年3月期第3四半期

決算サマリー

実績は2025年3月期第3四半期の累計。金額は短信の百万円表示を億円に換算し、増減率は会社の開示値を優先します。

項目	当期実績	前年同期	増減率・変化	会社計画	進捗率
売上高	35.30億円	非開示	前年値の掲載なし	47.50億円	74.3％
営業利益	1.35億円	非開示	前年値の掲載なし	1.35億円	100.0％
経常利益	1.25億円	非開示	前年値の掲載なし	1.28億円	97.7％
純利益	1.09億円	非開示	前年値の掲載なし	1.15億円	94.8％
EPS	19.33円	非開示	前年値の掲載なし	20.35円	95.0％

累計の差額から算出した当該四半期単独の売上高は13.61億円、営業利益は1.59億円。直前の単独四半期は売上11.09億円・営業利益△0.06億円で、単独売上の前四半期比は+22.7％です。各短信の百万円表示の差分であり、繁忙期や営業日数の季節差を含みます。

事業	外部売上高（千円）	前年同期（千円）	前年同期比	セグメント利益（千円）	前年利益（千円）	利益増減率
北関東エリア	1,589,066	非開示	非表示	171,596	非開示	非表示
首都圏エリア	1,337,025	非開示	非表示	159,980	非開示	非表示
東北エリア	603,936	非開示	非表示	30,022	非開示	非表示

外部売上高を使用し、セグメント間売上高を重複計上していない。連結営業利益は135,936千円。セグメント利益の合計との差には、会社が開示する調整額が含まれる。

総資産は29.45億円、純資産は3.89億円、自己資本比率は11.8％。資本比率が低く、店舗改装や営業損失を吸収する余力は慎重に読む内容である。今回の短信には営業CF・投資CFの金額の記載がない。利益額を、そのまま現金が増えた額とみなさない。

指標	実績・開示状況	読み方
EPS成長率	前年値の掲載なし	当期EPS19.33円、前期掲載値非開示
営業利益率	3.8％	売上高と営業利益の表示額から算出
ROIC	本短信に開示なし	税率と投下資本の定義をそろえた推計は行わない
PER推移	株価の基準値の記載なし	当時の株価やPERレンジを補って割安・割高を断定しない

売上高35.30億円を確保しても、営業利益1.35億円が残るかが飲食店事業の評価を分ける。EPSや純利益だけで、店舗の稼ぐ力を代用しない。

営業利益は1.35億円。店舗の利益が全社費用を吸収しているが、利益率の持続には売上と費用の両方を追う必要がある。

売上高は35.30億円。地域や業態の違いを含む全社売上であり、この規模がそのまま高い収益性を意味するわけではない。

自己資本比率は11.8％。今回はCFの金額が示されていないため、資本比率だけで資金繰りの改善まで判断しない。

営業利益率は3.8％。客数や単価が落ちれば、人員配置・賃料などの固定費を吸収しにくくなる。売上だけを維持する値引きでは粗利額が減る場合もある。

営業利益1.35億円に対して純利益は1.09億円。両者の差には営業外損益、特別損益や税金が含まれるため、純利益を店舗の営業利益と同じ意味で使わない。

比較欄には短信が示した前期値だけを用いる。年度が異なる店舗数や営業日数の差があるため、35.30億円の売上だけから次の期の利益を確約できる数字ではない。

開示にはインバウンド、店舗閉鎖、のれんへの言及がある。これらの事業環境を、売上高と営業利益の変化と合わせて読む。

この開示時点の株価評価では、営業利益1.35億円、利益率3.8％、会社計画の前提を分けて読む内容である。当時の株価やPERの時系列は本記事に示していないため、株価が織り込んでいた期待や目標株価は断定しない。

2025年3月期第3四半期の実績は売上35.30億円と営業利益1.35億円。営業利益率は3.8％で、飲食店運営の固定費を吸収できるかが確認点になる。飲食店の採算、全社費用と、財務・資金の動きの三つを切り分ける決算だった。

開示された会社予想は、売上高47.50億円、営業利益1.35億円、経常利益1.28億円、純利益1.15億円、EPS20.35円。これは進行中の通期予想で、翌年度の確定計画ではない。実現には売上の水準だけでなく、粗利額と店舗・全社費用が計画に収まる必要がある。

投資スタンスは中立。 売上高35.30億円、営業利益1.35億円、自己資本比率11.8％が判断の基礎になる。営業損益と資金収支が同じ方向へ改善するかで、次の評価を変える内容である。