決算サマリー
実績は2025年11月期通期の累計。金額は短信の百万円表示を億円に換算し、増減率は会社の開示値を優先します。
| 項目 | 当期実績 | 前期掲載値（異期間） | 増減率・変化 | 会社計画 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 32.20億円 | 47.70億円 | 対象期間が異なる | 55.70億円 | 該当なし |
| 営業利益 | 1.49億円 | 1.99億円 | 対象期間が異なる | 4.25億円 | 該当なし |
| 経常利益 | 1.59億円 | 1.80億円 | 対象期間が異なる | 4.06億円 | 該当なし |
| 純利益 | 1.80億円 | 1.75億円 | 対象期間が異なる | 4.06億円 | 該当なし |
| EPS | 29.08円 | 30.92円 | 対象期間が異なる | 58.59円 | 該当なし |
決算期変更により比較対象の月数・対象月が異なります。表の差を通常の前年比として扱わず、会社が記載していない増減率を補いません。
会社計画は次期の予想なので、当期実績を次期予想で割った進捗率は用いません。
セグメント
資料の地域別開示を、全社損益との調整まで含めて整理します。金額は千円で、売上は外部顧客への売上高です。
| 地域・区分 | 当期売上高（千円） | 当期セグメント利益（千円） |
|---|---|---|
| 北関東エリア | 1,502,460 | 218,957 |
| 首都圏エリア | 1,245,254 | 135,850 |
| 東北エリア | 472,362 | 52,140 |
| その他 | ― | △5,481 |
地域売上の計に対する調整額は―千円（「―」は額の記載なし）で、全社売上は3,220,077千円。地域利益の調整額は△252,193千円、全社営業利益は149,273千円です。表示単位の端数により、項目の合計と全社値には最大数千円の差があります。
財務安全性
総資産は34.82億円、純資産は10.76億円、自己資本比率は29.6％。資本比率が低く、店舗改装や営業損失を吸収する余力は慎重に読む内容である。営業CFは1.37億円、投資CFは0.10億円、財務CFは2.13億円。営業CFと投資CFを足したFCFは1.47億円で、投資と内部資金の関係が見える。
定量評価
| 指標 | 実績・開示状況 | 読み方 |
|---|---|---|
| EPS成長率 | 対象期間が異なる | 当期EPS29.08円、前期掲載値30.92円 |
| 営業利益率 | 4.6％ | 売上高と営業利益の表示額から算出 |
| ROIC | 本短信に開示なし | 税率と投下資本の定義をそろえた推計は行わない |
| PER推移 | 株価の基準値の記載なし | 当時の株価やPERレンジを補って割安・割高を断定しない |
売上高32.20億円を確保しても、営業利益1.49億円が残るかが飲食店事業の評価を分ける。EPSや純利益だけで、店舗の稼ぐ力を代用しない。
ポジティブ要因
営業利益の変化
営業利益は1.49億円、前年比は非開示です。増益の場合は本業の採算改善が示唆されますが、減益の場合はコストや販売環境を追加確認する必要があります。
売上規模の確認
売上高は32.20億円、前年比は非開示です。売上が伸びている場合でも、利益率とキャッシュ創出が伴っているかを合わせて見る必要があります。
財務基盤
自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は29.6%、純資産は10.76億円です。財務安全性を判断する際は、利益水準だけでなく資本の厚みも確認します。
リスク要因
利益率とキャッシュのずれ
営業キャッシュ・フローは1.37億円です。利益が出ていても運転資金や投資負担でキャッシュ創出が弱い場合、本業の持続力を慎重に見る必要があります。
販売数量・コスト前提の変動
次期または通期予想は売上高55.70億円、営業利益4.25億円です。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。販売数量、為替、原材料費、人件費、案件進捗の変化には注意が必要です。
市場評価の変動可能性
株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。決算数値が改善しても、事前期待との差によって市場反応は変わる可能性があります。
業界動向との関連
業界全体との比較には、同業他社の同時期決算や市場統計の確認が必要です。今回の記事では対象企業の決算短信を主資料とし、業界平均との差やシェア変化は断定せず、売上・営業利益・会社予想を中心に整理します。
株価への示唆
株価への示唆は条件付きで見る必要があります。営業利益の改善が継続し、会社予想の前提が崩れない場合は評価の下支え要因になります。一方、利益率低下や一時要因の剥落が見える場合は、評価が下振れる可能性があります。当時の株価の観測値が本資料にないため、目標株価は示しません。
今期の総括
今期は売上高32.20億円、営業利益1.49億円、親会社株主に帰属する当期純利益1.80億円という内容でした。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて確認する必要があります。本業の収益力とは異なる要因が含まれていないかを確認する必要があります。
来期見通し
開示された会社予想は、売上高55.70億円、営業利益4.25億円、経常利益4.06億円、純利益4.06億円、EPS58.59円。この欄は次期の予想で、当期の達成率としては読まない。実現には売上の水準だけでなく、粗利額と店舗・全社費用が計画に収まる必要がある。
総合判断
総合判断は中立である。判断の根拠は、売上高32.20億円、営業利益1.49億円、純利益1.80億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、EPS、ROIC、PERの追加確認が焦点になります。
出典
- ホリイフードサービス 公式決算資料室：『2025年11月期決算短信〔日本基準〕(連結)』（2026-01-14開示）